德銀發(fā)表報(bào)告指，將保利協(xié)鑫(03800.HK)目標(biāo)價(jià)由2.2元降至2元，評(píng)級(jí)「買入」。

保利協(xié)鑫即將迎來季節(jié)性需求高峰，加上上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼或削減，在此之前或接獲更多訂單，有助穩(wěn)定第三季的多晶矽及矽晶圓價(jià)格。此外，發(fā)改委或開徵可再生能源附加費(fèi)、人行進(jìn)一步減息、自備電廠產(chǎn)能提升及獲注入金山橋熱電聯(lián)產(chǎn)廠房，均為股價(jià)的正面催化劑。

分別調(diào)低對(duì)保利協(xié)鑫今明兩年盈測(cè)10%及8%，主要反映矽晶圓價(jià)格較預(yù)期低，但得到收購金山橋熱電聯(lián)產(chǎn)廠房抵銷部份影響。該行指，雖然保利協(xié)鑫的中期盈利可能仍疲弱，按年或跌30%至8億元，但相信股價(jià)已反映負(fù)面因素有余。