新能源汽車政策落地預(yù)期漸強(qiáng)

據(jù)媒體報(bào)道,中機(jī)中心重審新能源車推廣目錄,電池廠家沒有進(jìn)入《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)目錄的不予以通過。目前已公示三批符合規(guī)范條件的目錄,包括CATL、比亞迪、比克等25家電池企業(yè)入選。總體而言,我們推測(cè)政策是給國(guó)內(nèi)電芯企業(yè)提供發(fā)展壯大的寶貴時(shí)間窗口,對(duì)國(guó)內(nèi)電芯企業(yè)實(shí)質(zhì)構(gòu)成利好。目前國(guó)產(chǎn)三元鋰電池由于性能指標(biāo)與日韓領(lǐng)先企業(yè)仍有較大差距,短期內(nèi)很難被A 級(jí)以上新能源乘用車大批量應(yīng)用,因此A00級(jí)、A0級(jí)、專用車等仍將是國(guó)產(chǎn)三元鋰電主要供貨市場(chǎng)。我們認(rèn)為新版網(wǎng)傳方案對(duì)A00級(jí)、A0級(jí)、專用車等新能源車型支持力度提升,將利好國(guó)內(nèi)三元鋰電池生產(chǎn)企業(yè)。我們推薦重點(diǎn)關(guān)注三元電芯的澳洋順昌、億緯鋰能,推薦重點(diǎn)關(guān)注三元正極的當(dāng)升科技和杉杉股份,國(guó)產(chǎn)中高端隔膜重點(diǎn)關(guān)注滄州明珠,新能源汽車高壓直流繼電器提供商宏發(fā)股份。

充電樁中標(biāo)結(jié)果為新一輪提供借鑒

根據(jù)我們的了解,本次中標(biāo)價(jià)格相較15年小幅下降,我們預(yù)計(jì)為1.45元/W。本次共招標(biāo)直流充電樁6624個(gè),總計(jì)容量568308kva,未招標(biāo)交流充電樁。基于1.45元/W 的假設(shè),本次總計(jì)招標(biāo)金額約8.2億元。此次充電樁主要投資60kw 和125kw 大功率直流充電樁為主,投資主要集中在東南沿海一帶,山東、江蘇、浙江、天津。本次入圍企業(yè)數(shù)量為17家,其中7家上市企業(yè)入圍。中標(biāo)公司包括許繼電氣、國(guó)電南瑞、中恒電氣、和順電氣、奧特迅、科陸電子、長(zhǎng)園集團(tuán)。國(guó)家電網(wǎng)也即將開展2016年第二次充電樁招標(biāo)項(xiàng)目,充電樁市場(chǎng)將在2016年維持高景氣度。我們推薦充電樁供應(yīng)商中恒電氣、和順電氣、銀河電子、科士達(dá)等,重點(diǎn)關(guān)注科華恒盛、通合科技等。充電樁運(yùn)營(yíng)重點(diǎn)關(guān)注愛康科技、北巴傳媒等。

電改和儲(chǔ)能持續(xù)關(guān)注

省級(jí)電力交易逐漸成立,電改市場(chǎng)化不斷推進(jìn)。電力交易中心是電力市場(chǎng)核心的架構(gòu)和基礎(chǔ)支撐,將承擔(dān)起電力調(diào)度、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、促進(jìn)新能源消納等職能,而多家省級(jí)電力交易中心將參與多方參股的形式。用電服務(wù)商通過獲取用戶的方式適應(yīng)電改的發(fā)展趨勢(shì)。我們重點(diǎn)推薦積成電子、炬華科技、涪陵電力、中恒電氣、新聯(lián)電子等;關(guān)注交易軟件和平臺(tái)提供商國(guó)電南瑞。十三五儲(chǔ)能領(lǐng)域?qū)@得跨越式的發(fā)展,這不僅因?yàn)殡姼臑閮?chǔ)能發(fā)展奠定了基礎(chǔ),還包括示范項(xiàng)目的開展和儲(chǔ)能政策的出臺(tái),而儲(chǔ)能應(yīng)用的領(lǐng)域也將主要集中在用戶側(cè)微網(wǎng)和分布式電源系統(tǒng),電網(wǎng)的調(diào)峰調(diào)頻兩個(gè)方面。5月份的儲(chǔ)能大會(huì)將會(huì)為儲(chǔ)能行業(yè)描繪更多的發(fā)展領(lǐng)域。儲(chǔ)能領(lǐng)域我們重點(diǎn)推薦南都電源、陽光電源、雄韜股份、彩虹精化、圣陽股份。

風(fēng)險(xiǎn)提示:政策不達(dá)預(yù)期,競(jìng)爭(zhēng)加劇帶來價(jià)格下降。